Analiza Performanței Financiare pentru Manageri – Workshop

Sesiunea 1: Introducere în Analiza Performanței Financiare

1. Noțiuni fundamentale în analiza performanței

Definiții și concepte cheie:

Performanța financiară: măsurarea eficienței cu care o companie utilizează resursele sale pentru a genera profituri.
Analiza financiară: procesul de evaluare a sănătății financiare a unei organizații prin utilizarea datelor din rapoartele financiare.
Instrumente de bază pentru analiza performanței:
Bilanțul contabil, contul de profit și pierdere, fluxul de numerar.
Importanța analizei financiare:
Identificarea punctelor forte și slabe ale companiei.
Sprijinirea deciziilor de management.

2. Rolul managerilor în evaluarea performanței financiare

Responsabilitățile managerilor:
Colectarea și interpretarea datelor financiare.
Utilizarea informațiilor pentru luarea deciziilor strategice.
Impactul evaluării performanței asupra companiei:
Îmbunătățirea proceselor interne.
Alinierea resurselor cu obiectivele strategice.

Sesiunea 2: Analiza Indicatorilor Financiari

1. Indicatori de lichiditate, solvabilitate și profitabilitate

Indicatori de lichiditate:
Rata curentă (Current Ratio).
Rata rapidă (Quick Ratio).
Indicatori de solvabilitate:
Rata datoriei (Debt Ratio).
Rata acoperirii dobânzii (Interest Coverage Ratio).
Indicatori de profitabilitate:
Marja de profit net (Net Profit Margin).
Rentabilitatea activelor (ROA).
Rentabilitatea capitalului propriu (ROE).
Exercițiu practic:
Calcularea indicatorilor financiari pentru o companie fictivă.

2. Interpretarea și utilizarea indicatorilor pentru decizii manageriale

Cum să interpretezi indicatorii:
Analiza trendurilor: compararea indicatorilor de la o perioadă la alta.
Benchmarking: compararea indicatorilor cu standardele din industrie.
Utilizarea indicatorilor în decizii:
Identificarea zonelor de îmbunătățire.
Evaluarea performanței financiare și operaționale.
Exercițiu practic:
Interpretarea indicatorilor calculați și discutarea impactului asupra deciziilor manageriale.

Sesiunea 3: Evaluarea Performanței prin Analiza Cash Flow-ului

1. Metode de analiză a cash flow-ului

Tipuri de fluxuri de numerar:
Fluxuri de numerar din activități operaționale.
Fluxuri de numerar din activități de investiții.
Fluxuri de numerar din activități de finanțare.
Metode de analiză:
Metoda directă: identificarea fluxurilor de numerar prin înregistrarea efectivă a încasărilor și plăților.
Metoda indirectă: ajustarea profitului net pentru a reflecta fluxurile de numerar operaționale.
Exercițiu practic:
Crearea unui raport de fluxuri de numerar utilizând metoda directă și metoda indirectă.

2. Cum să interpretezi cash flow-ul pentru a evalua sănătatea financiară

Evaluarea fluxurilor de numerar:
Analiza capacității de a genera numerar din activitățile curente.
Evaluarea stabilității financiare prin fluxurile de numerar nete.
Identificarea problemelor financiare:
Deficitul de numerar și problemele de lichiditate.
Surplusul de numerar și oportunitățile de investiții.
Exercițiu practic:
Analiza unui raport de fluxuri de numerar pentru a identifica punctele forte și slabe ale companiei fictive.

Sesiunea 4: Analiza Rentabilității Proiectelor

1. Metode de evaluare a rentabilității proiectelor

Tehnici de evaluare:
Analiza cost-beneficiu (Cost-Benefit Analysis – CBA).
Valoarea actuală netă (Net Present Value – NPV).
Rata internă de rentabilitate (Internal Rate of Return – IRR).
Perioada de recuperare a investiției (Payback Period).
Exercițiu practic:
Calcularea NPV, IRR și Payback Period pentru un proiect fictiv.

2. Utilizarea analizei cost-beneficiu

Importanța analizei cost-beneficiu:
Determinarea viabilității financiare a proiectelor.
Prioritizarea proiectelor în funcție de rentabilitate.
Implementarea analizei cost-beneficiu:
Identificarea costurilor și beneficiilor proiectului.
Compararea costurilor și beneficiilor pentru a lua decizii informate.
Exercițiu practic:
Realizarea unei analize cost-beneficiu pentru un proiect fictiv.

Sesiunea 5: Analiza Sensibilității și Scenariilor

1. Tehnici de analiză a sensibilității

Definiție și importanță:
Analiza sensibilității: evaluarea impactului variabilelor cheie asupra performanței financiare.
Metode de analiză:
Sensibilitatea veniturilor și costurilor.
Analiza punctului de echilibru (Break-even Analysis).
Exercițiu practic:
Realizarea unei analize de sensibilitate pentru un scenariu financiar.

2. Utilizarea scenariilor pentru planificare strategică

Scenarii alternative:
Scenarii optimiste, realiste și pesimiste.
Planificarea strategică:
Evaluarea impactului fiecărui scenariu asupra obiectivelor strategice.
Dezvoltarea planurilor de contingență.
Exercițiu practic:
Crearea și analiza scenariilor pentru o companie fictivă.

Sesiunea 6: Recapitulare și Studii de Caz

1. Recapitularea conceptelor învățate

Revizuirea principalelor teme și concepte din workshop:
Noțiuni fundamentale de finanțe, analiza indicatorilor financiari, analiza cash flow-ului, evaluarea rentabilității proiectelor, analiza sensibilității și scenariilor.
Discuții și întrebări pentru clarificarea oricăror neînțelegeri.

2. Studii de caz pentru aplicarea practică a cunoștințelor

Studiu de caz 1: Evaluarea performanței financiare a unei companii reale
Participanții vor analiza rapoarte financiare reale și vor interpreta indicatorii de performanță.
Studiu de caz 2: Analiza unui proiect de investiții
Participanții vor realiza o analiză cost-beneficiu și vor evalua rentabilitatea unui proiect.
Studiu de caz 3: Crearea scenariilor alternative pentru o companie fictivă
Participanții vor crea scenarii optimiste, realiste și pesimiste și vor analiza impactul asupra performanței financiare.
Discuții de grup și prezentări:
Participanții își vor prezenta concluziile și vor discuta lecțiile învățate din studii de caz.