Profitul este o opinie, numerarul este un fapt. În România anului 2026, unde termenele de încasare se lungesc iar TVA-ul se plătește la 25 ale lunii indiferent dacă clientul te-a plătit sau nu, diferența dintre o firmă care rezistă și una care se blochează stă adesea într-un tabel de câteva coloane.
Am văzut de nenumărate ori aceeași scenă. Un antreprenor deschide contul de profit și pierdere, vede o linie de profit onorabilă și se liniștește. Trei săptămâni mai târziu, sună contabilul să spună că nu sunt bani pentru salarii. Nu s-a întâmplat nimic dramatic între timp: pur și simplu, profitul din contabilitate și banii din cont trăiesc în două calendare diferite. Factura emisă în martie a intrat în venituri în martie, dar banii vin în iunie. Între cele două momente se așază salariile, chiria, furnizorii și statul, care nu au răbdarea clientului tău.
Cash flow-ul este exact acest calendar al banilor. Iar un tabel simplu de urmărire a încasărilor și plăților, actualizat săptămânal, îți oferă ceva ce nicio balanță contabilă nu îți poate da: vizibilitate înainte de impact. Nu îți spune cât ai câștigat. Îți spune dacă vei mai avea bani în cont pe 14 ale lunii viitoare.
Într-o companie mare, direcția financiară are sisteme, prognoze de trezorerie și scenarii. Într-un business mic sau mediu din România, aceeași funcție trebuie îndeplinită de o singură persoană, de obicei chiar fondatorul, care nu are nici timpul, nici dispoziția să construiască un model complex. De aceea, primul model de cash flow nu trebuie să fie sofisticat. Trebuie să fie folosit. Un fișier simplu, completat constant, bate orice model elegant abandonat după două săptămâni.
Contextul local face exercițiul și mai necesar. Termenele reale de plată între firme rămân lungi, deși legislația prevede altceva. Statul și-a accelerat, în schimb, ritmul propriu: e-Factura cere transmiterea documentelor în cinci zile lucrătoare, raportarea SAF-T s-a generalizat, iar cota standard de TVA de 21% umflă sumele care tranzitează contul tău fără să îți aparțină vreodată. Practic, colectezi de la clienți bani pe care îi datorezi statului, adesea înainte să îi fi primit. O firmă care nu separă mental acești bani se trezește că i-a cheltuit.
Regula pe care o repet mereu: TVA-ul colectat nu este venitul tău. Este un împrumut fără dobândă pe care îl faci statului și pe care trebuie să îl returnezi la termen. Într-un model de cash flow corect, această sumă apare distinct, nu topită în „încasări".
Modelul pe care îl poți descărca mai jos este deliberat minimalist. Are un singur orizont — 12 luni — și o singură logică: sold inițial + încasări − plăți = sold final, unde soldul final al unei luni devine automat soldul inițial al lunii următoare. Este cea mai simplă formulă din finanțe și, în același timp, cea mai ignorată.
| Secțiune | Ce urmărește | De ce contează |
|---|---|---|
| Sold inițial | Banii din cont și casierie la începutul lunii | Punctul de plecare real, nu estimat |
| Încasări operaționale | Bani efectiv intrați de la clienți | Se completează la data încasării, nu a facturii |
| Alte intrări | Credite, aport asociat, subvenții, rambursări | Separă finanțarea de performanța reală |
| Plăți furnizori | Materii prime, marfă, servicii, utilități | Cea mai volatilă categorie de ieșiri |
| Salarii și contribuții | Net, taxe pe salarii, tichete | Ieșire fixă, cu dată fixă — nu se amână |
| Taxe și impozite | TVA de plată, impozit pe profit/venit, taxe locale | Termenul de 25 este necruțător |
| Rate și leasing | Principal + dobândă | Arată cât din cash e blocat în datorii |
| Sold final | Rezultatul lunii | Indicatorul pe care îl privești primul |
↔ Glisează tabelul lateral pentru a vedea toate coloanele.
Fișierul are două file: una pentru realizat (ce s-a întâmplat) și una pentru previzionat (ce estimezi). Diferența dintre ele este, în esență, tot ce trebuie să știi despre calitatea propriilor tale ipoteze.
Fișier Excel (.xlsx), cu formule deja scrise, sold care se reportează automat și structură pe 12 luni. Îl completezi în mai puțin de 20 de minute.
Descarcă gratuit fișierul Excel Vezi modelele avansateOdată completat, fișierul îți răspunde la trei întrebări pe care majoritatea antreprenorilor și le pun prea târziu.
Aceasta este data ta de alarmă. Dacă apare peste patru luni, ai timp să negociezi termene, să accelerezi încasările sau să discuți cu banca dintr-o poziție de forță. Dacă apare peste trei săptămâni, negociezi din poziția celui care are nevoie — și costul este întotdeauna mai mare.
Împarte soldul curent la media plăților lunare fixe. Rezultatul este rezerva ta de siguranță exprimată în luni. Sub două luni, business-ul este fragil la orice întârziere semnificativă a unui client important. Între trei și șase luni, ai spațiu de manevră.
Adună TVA-ul colectat neachitat, impozitele datorate și avansurile primite de la clienți pentru lucrări neexecutate. Scade suma din soldul bancar. Ce rămâne este cash-ul cu adevărat disponibil. Pentru multe firme, prima dată când fac acest calcul este și prima dată când înțeleg de ce „au bani, dar nu au bani".
Sold inițial 80.000 lei. Încasări estimate 150.000 lei. Plăți: furnizori 90.000, salarii 45.000, TVA 18.000, rate 12.000. Total ieșiri 165.000 lei.
Sold final: 65.000 lei. Firma este profitabilă în luna respectivă, dar consumă 15.000 lei din rezervă. Repetat cinci luni la rând, tiparul golește contul — fără ca vreun raport de profit să tragă vreun semnal de alarmă.
Template-ul gratuit rezolvă foarte bine primul nivel de maturitate financiară: să știi unde te afli și încotro te îndrepți. Există însă un moment în care devine insuficient — de regulă atunci când apar mai multe linii de business, mai multe conturi sau valute, când ai nevoie de scenarii multiple rulate simultan, de o prognoză săptămânală pe 13 săptămâni sau de conectarea cash flow-ului cu bugetul și cu contul de profit și pierdere într-un model integrat.
Pentru acel stadiu am construit instrumentele avansate din secțiunea dedicată. Dar ordinea contează: nimeni nu are nevoie de un model cu trei scenarii dacă nu a completat mai întâi, disciplinat, timp de trei luni, un tabel cu opt rânduri.
Cash flow-ul este diferența dintre banii care intră efectiv în firmă și cei care ies, într-o perioadă dată. Spre deosebire de profit, care se calculează la momentul facturării, cash flow-ul se calculează la momentul mișcării efective a banilor.
Ai nevoie de patru elemente: soldul inițial al lunii, totalul încasărilor, totalul plăților și soldul final calculat ca sold inițial plus încasări minus plăți. Soldul final al fiecărei luni devine soldul inițial al lunii următoare. Restul sunt detalii de clasificare.
Săptămânal pentru realizat și lunar pentru previziuni. Firmele cu marje mici sau cu presiune pe lichiditate ar trebui să îl privească chiar zilnic, la nivel de sold și încasări așteptate.
Nu. O firmă profitabilă poate intra în incapacitate de plată dacă încasează la 90 de zile și plătește la 30. Este, de altfel, cel mai frecvent mod în care companiile aflate în creștere rapidă ajung în dificultate.
Da. Structura este identică, se schimbă doar rândurile de taxe: impozitul pe venit și contribuțiile în locul impozitului pe profit sau al celui pe veniturile microîntreprinderii.
